Lukrative Anlagethemen
Ob Künstliche Intelligenz, der Klimawandel oder die weltweit steigende Frischwassernachfrage – die Auswahl an interessanten thematischen Anlagegefässen ist gross. Trotzdem sollten Investorinnen und Investoren nicht planlos auf jeden fahrenden «Mode-Zug» aufspringen, wenn das Engagement Früchte tragen soll. Gefragt sind vielmehr eine sorgfältige Auswahl, hohe Expertise in der Umsetzung und das richtige Timing.
Dass Themenfonds äusserst lukrativ sein können, zeigt nicht nur die Entwicklung der Produkte mit Fokus auf KI und Big Data, die in einem Jahr laut dem Fondsanalyse-Unternehmen Morningstar per Ende November 2023 durchschnittlich über 24 Prozent zulegen konnten. Auch die Themen Klimaschutz und Wasser erzielten eine beachtliche Performance, und dies zum Teil schon über einen jahrzehntelangen Zeitraum. So notiert beispielsweise der «S&P Global Water»-Index – einer der populärsten Indizes im Wasserbereich – seit seiner Lancierung im Jahr 2007 laut Bloomberg um 248,8 Prozent im Plus.
Kein Wunder erfreuen sich Themenfonds einer kontinuierlich wachsenden Beliebtheit bei Anlegerinnen und Anlegern. Dies zeigt sich auch in den hohen Mittelzuflüssen, welche die in der Schweiz verfügbaren Fonds in jüngster Zeit verzeichnen konnten. Allein in den vergangenen drei Jahren betrugen die sogenannten Netto-Mittelzuflüsse gesamthaft 69,3 Milliarden Franken. Zusammen mit den Marktbewegungen führte dies zu verwalteten Vermögen in themenbezogenen Anlagegefässen in der Höhe von rund 226 Milliarden Franken (per 30. September 2023). Im Vergleich zum Jahr 2020 entspricht dies einer Zunahme um jährlich 9,3 Prozent. In derselben Periode flossen jährlich «bloss» 3,1 Prozent in die übrigen aktiv verwalteten Fonds.
Neben der Chance auf überdurchschnittliche Renditen und der Ausrichtung auf einen langfristigen, zukunftsgerichteten Megatrend mit entsprechenden Wachstums- und Erfolgsaussichten gibt es noch weitere gute Gründe, weshalb Themenfonds bei Investorinnen und Investoren derart beliebt sind: Durch ihren Fokus auf ausgewählte Entwicklungen und Megatrends überwinden sie die traditionellen Grenzen von Anlagefonds – genau so, wie auch viele Unternehmen selbst nicht mehr nur in einer Branche oder einer geografischen Region aktiv sind. Um die Wachstumstreiber solcher Firmen ganzheitlich zu erfassen, kommen deshalb zunehmend thematische Ansätze zum Einsatz.